收买厚宏智能70%股权，减速院内自动化设备市场布局，维持“买入”评级4月6日，海尔生物官宣收买苏州厚宏智能科技无限企业（以下简称“厚宏智能”）70%股权，减速布局智慧药房和静配中心赛道。厚宏智能科技成立于2015年，企业专注于医疗市场自动化设备范畴研发与使用，是行业内抢先的院内全场景处理方案效劳商，拥有创造专利超百项，相关商品方案已在200多家医院落地使用。　　我们以为海尔生物收买厚宏智能将构成单方劣势互补，有利于在医疗自动化设备市场提升竞争力和市占率。我们维持盈利预测不变，估计2023-2025年归母净利润辨别爲7.9/10.4/13.7亿元，EPS辨别爲2.48/3.27/4.32元，目前股价对应PE辨别爲28.2/21.4/16.2倍。我们看好企业平台化、场景化、国际化开展，并经过内涵并购，无望翻开新生长空间。维持“买入”评级。我国医疗自动化设备市场前景宽广，目前仍处于高速开展阶段　　早在2010年，国度卫生部出台《二、三级综合医院药学部门根本规范（试行）》，要求三级综合医院药学部门逐渐装备全自动分包装零碎、自动化分配配方零碎和药品管理信息零碎。依据华经产业研讨院数据，估计2025年我国智慧药房需求空间将到达132亿元，行业坚持高速增长态势。在静配中心市场，依据Frost & Sullivan在2018年的预测，将来3-5年，北京静配中心自动化设备浸透率将从4%上升到45%，上海静配中心自动化设备浸透率将从5%上升到48%。目前，我国一线城市及沿海经济较兴旺地域静配中心自动化已达较高浸透率，但全国总体浸透率较低，将来市场将进一步下沉至二三线城市医院，行业具有宽广上升空间。　　并购后协同开展，海尔生物数字医院板块营收无望提速　　海尔生物先进的设备制造和软件零碎开发才能，而苏州厚宏智能作爲开展较早的医疗市场自动化设备消费及处理方案效劳商，在商品丰厚度和市场占有率方面绝对有劣势，并购厚宏智能后有利于企业在院内自动化市场疾速拓品，完善企业商品体系，提升市场竞争力和市占率。我们继续看好企业场景化方案的拓展才能，未来无望开辟更多的院内使用场景，企业数字医院板块营收无望提速。　　风险提示：人员流失风险；业务拓展不及预期风险。炒股开户受罪利，送投顾效劳60天体验权，一对一指点效劳！ 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP